O que é Bolsa?
A Bolsa é uma companhia aberta com funções de interesse público. É o mecanismo que proporciona liquidez aos investimentos em ações de empresas que estão em fase de expansão, ou seja, através dela os interessados em comprar e vender títulos destas empresas procedem a negociação por intermédio das Corretoras, fazendo com que se forme um mercado contínuo representado por seus pregões eletrônicos diários. É portanto o recinto onde são negociadas ações de empresas de capital aberto (S/A's), inclusive as da própria Bolsa.
As razões principais da existência das Bolsas são: registrar e negociar, oferecer cotações on line dos títulos nela registrados, fiscalizar os serviços prestados pelos intermediários e divulgar informações sobre as empresas de capital aberto.
O que é uma ação?
São os títulos emitidos por empresas de capital aberto e que representam a menor fração do capital social destas empresas, ou seja, é o resultado da divisão do capital social em partes iguais.
O investidor torna-se, portanto, sócio da empresa da qual adquiriu ações e os poderes a ele atribuídos são limitados pelo tipo de ação que comprou e também pela quantidade de ações que possui.
As ações podem ser convertidas em dinheiro, por intermédio de uma Sociedade Corretora, através da negociação em bolsas de valores ou no mercado de balcão.
A liquidez de cada ação depende da lei de oferta e procura.
O que é uma Corretora de Valores e qual o seu papel?
As Corretoras de Valores são instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, habilitadas, com exclusividade, para negociar valores mobiliários na Bolsa. As Corretoras de Valores agem como intermediadoras das operações de compra e venda de ações na Bolsa de Valores.
O que são ações ON e PN?
Ordinárias Nominativas (ON) - proporcionam participação nos resultados econômicos de uma empresa; conferem a seus titulares o direito de voto em assembléia.
Preferenciais Nominativas (PN) - oferecem aos detentores prioridades no recebimento de dividendos e/ou, no caso de dissolução da empresa, no reembolso de capital. Em geral não concedem direito a voto em assembléia.
Quais são os riscos que corro investindo em ações?
Para investir em ações é necessário que você conheça seus reais objetivos de investimento.
O mercado de ações pode ser muito rentável, mas quem investe está suscetível às oscilações e riscos do mercado. Quando investir em ações, pense sempre no longo prazo.
Quando se investe em uma ação específica, o investidor está comprando o risco da economia (político, econômico) e também o risco individual daquela empresa. Por isso, é importante que se diversifique o capital para que os riscos sejam amenizados e para que se possa aproveitar eventuais oportunidades no mercado.
Por quanto tempo devo ficar com uma ação?
Não há prazo mínimo nem máximo para se manter uma ação.
Tudo vai depender dos objetivos do investimento e das oscilações do mercado. Se desejar, você pode até vender a ação no mesmo dia de sua compra, realizando um day-trade (que pode ter um saldo positivo ou negativo, dependendo do preço no qual foi vendida a ação com relação ao preço com que foi comprada). O importante é não comprar a ação tendo a obrigação de vendê-la num prazo definido, pois o mercado é bastante volátil e pode ser que você não consiga realizar lucros naquele prazo determinado.
O que é Home Broker? O que é o Picctrade?
O Home Broker é a ferramenta de negociação on-line que permite a compra e venda de ações via internet. A ferramenta é interligada ao sistema de operações da Bolsa (o Mega Bolsa), enviando as ordens diretamente para a ela.
Além disso, através do Home Broker, você pode acompanhar as cotações dos ativos, visualizar relatórios e gráficos das empresas e acompanhar notícias sobre o mercado.
PICCTRADE
O PICCTRADE é uma ferramenta de Home Broker que permite você negociar de maneira on-line seus ativos diretamente no mercado Bovespa da BMF&Bovespa.
Com grande número de serviços, o PICCTRADE permite aos seus clientes realizar operações de qualquer parte do mundo, através de uma conexão à Internet, seja por um computador pessoal, notebook ou até mesmo por um aparelho de smartphone, enviando ordens de compra e venda de ações, opções, emissão de relatórios de posição de custódia, carteira, extratos financeiros, notas de corretagens, visualização de gráficos, cotações, índices, notícias de mercado e muito mais em tempo real, com rapidez, comodidade e total segurança.
O PICCTRADE foi desenvolvido seguindo os mais novos conceitos tecnológicos em segurança da informação, certificação digital, criptografia de dados, usabilidade e compatibilidade, permitindo assim uma total integração aos sistemas operacionais existentes.
O que é o Índice Bovespa?
O Índice Bovespa é um indicador que procura representar de forma fiel e eficiente o comportamento do mercado de ações. Trata-se de uma carteira teórica de ações, composta por cerca de 60 ações e mais de 80% do volume negociado e que retratam a movimentação dos principais papéis negociados na Bolsa, representando não só o comportamento médio dos preços mas também o perfil das negociações, do mercado à vista, observadas nos pregões.
Podemos dizer, portanto, que o índice serve como um termômetro do comportamento do mercado de ações, como "medida" do desempenho da bolsa.
O que é uma Companhia de Capital Aberto?
É uma empresa que disponibiliza uma parte do seu capital social (suas ações) para negociação em Bolsa de Valores ou no mercado de balcão, fazendo com que qualquer pessoa possa comprar estas ações em Bolsa e tornar-se um sócio da empresa. É claro que os poderes, direitos e deveres destes novos sócios ficam restritos à quantidade de ações que possuem e normalmente a quantidade disponível para venda não é suficiente para que as decisões possam ser tomadas por estes acionistas minoritários.
O que são Dividendos?
Uma empresa deve dividir parte dos seus lucros com seus acionistas. Essa parcela direcionada aos detentores de ações é conhecida como dividendo. Ou seja, os dividendos correspondem à parcela de lucro distribuída aos acionistas, na proporção da quantidade de ações detida, apurado ao fim de cada exercício social. O estatuto social de uma companhia pode estabelecer o dividendo mínimo a ser distribuído, desde que não seja inferior a 25% de seu lucro líquido ajustado. Caso não haja previsão no estatuto social, o dividendo obrigatório deve corresponder, no mínimo, à metade do lucro líquido ajustado.
Os dividendos podem chegar ao investidor de duas maneiras:
1. O pagamento de dividendos dos acionistas que detém ações no livro de registros da empresa é realizado diretamente pela empresa aos acionistas por meio de crédito em conta corrente ou disponibilizado no caixa do banco da empresa, mediante apresentação de documentos.
2. Para aqueles que têm suas ações custodiadas na CBLC, os valores são repassados pela empresa à CBLC que os repassa para os Agentes de Custódia, responsáveis pelo repasse do pagamento aos acionistas.
Informe-se consultando sempre os comunicados emitidos pelas companhias listadas na ocasião da aprovação da distribuição dos dividendos.
No site da Bolsa, esta informação está disponível no menu Mercados/Ações/Empresas/Empresas Listadas/”digite o nome da empresa”/Informações Relevantes”.
O que é Subscrição?
A Subscrição é um aumento de capital deliberado por uma Empresa, com o lançamento de novas ações, para obtenção de recursos. Os acionistas da empresa têm preferência na compra dessas novas ações emitidas pela companhia, na proporção que lhe couber, pelo preço e no prazo preestabelecidos pela empresa. Essa preferência detida pelos acionistas é chamada de Direito de Subscrição.
O que é Direito de Subscrição?
É um direito de preferência do acionista de subscrever (adquirir) novas ações de uma companhia aberta, quando do aumento de capital desta, na proporção das ações que já possuir. Isso significa que é permitido ao acionista comprar novo lote de ações lançado pela empresa por um valor preestabelecido e em período determinado. Este direito pode ser negociado na BM&FBOVESPA, o que permite ao acionista transferi-lo a terceiros.
O acionista que não efetuar a subscrição no período estipulado perde seu direito e não tem restituição do valor pago antecipadamente pelos direitos, já que esse papel deixa de existir, perdendo seu valor, após o período de subscrição.
Os códigos de negociação de direitos normalmente são constituídos pelo código da empresa acrescido do número 1 (ações ON) ou 2 (ações PN).
O que é recibo de Subscrição?
É um documento que comprova o exercício do direito de subscrição de ações ou debêntures. Os recibos podem ser negociados na BM&FBOVESPA.
O que são lotes padrão?
As ações são negociadas em lotes, que podem ser de 100, 1.000, 10.000 ou 100.000 ações. Estes são os lotes mínimos e é neste mercado que a maioria dos investidores atua. No entanto, há a possibilidade de adquirir ações sem comprar esta quantidade padrão de ações. Neste caso são negociadas partes fracionárias de um lote.
O que é Mercado Fracionário? E cotação por mil e unitária?
Os negócios na Bolsa podem ser realizados no mercado de lote padrão (quantidade de ações determinado pela Bolsa) e no mercado fracionário (onde se negociam quantidades unitárias de ações), cujos preços e liquidez são diferenciados. Os códigos dos papéis, quando negociados no mercado fracionário, são seguidos pela letra F. Por exemplo: as ações da Petrobrás (PETR4) são negociadas no mercado fracionário com o código PETR4F.
Procure sempre negociar em múltiplos de lote padrão para que seu preço fique o mais próximo possível da realidade. Lembramos que, em relação ao preço praticado no mercado, temos papéis que são cotados unitariamente e outros por lote de mil ações.
Como tomar a decisão de Investimento?
Esse é o passo mais importante na decisão de investir, pois será necessário avaliar o potencial da empresa em relação às suas expectativas. É importante avaliar as perspectivas da economia e do mercado financeiro, o potencial de ganho das empresas e a quantidade de negócios realizados (liquidez dos ativos).
Preciso acompanhar constantemente o Mercado?
Na Picchioni, você encontra a especialidade, o conteúdo e as ferramentas necessárias para fazer o acompanhamento com facilidade.
Nossa equipe de profissionais está sempre à disposição para atender aos clientes em suas necessidades de investimento. Além disso, a Corretora realizou parceria com a Lopes Filho & Associados, colocando à disposição de seus clientes o Onde Investir, um produto voltado aos investidores individuais onde poderão ser consultados os principais índices macroeconômicos, carteiras sugeridas de ações e dicas de como e onde investir, à escolha do cliente. Outras informações podem ser obtidas no nosso site e no Picctrade, que é o Home Broker da Picchioni.
Se uma Corretora falir, o que acontece com minhas ações?
Ao adquirir uma ação, ela fica em seu nome e custodiada na CBLC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia). Portanto, caso ocorra qualquer problema com a corretora, você não perderá suas ações.
Como inicio o Investimento?
O primeiro passo para investir na Bolsa é se cadastrar e abrir uma conta na Picchioni. Somos a ponte entre você (investidor) e a Bolsa de Valores.
Qual o valor mínimo inicial?
Não existe valor mínimo inicial. É necessário apenas que o cliente envie algum valor inicial para a sua conta junto a Picchioni para que as ordens sejam aceitas pelo sistema. O investidor poderá fazer aportes (depósitos) na sua conta no valor que desejar, ou de acordo com os débitos das demais compras a serem realizadas.
Quais custos cobrados pela Bolsa e pela CBLC?
Os custos são: taxa de corretagem, cobrada pela corretora e emolumentos cobrados pela Bolsa.
Já os emolumentos, cobrados pela Bolsa e pela CBLC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia), são de 0,0345% para o Mercado à Vista e de 0,025% para operações de Day Trade. Os valores citados são discriminados na nota de corretagem e podem sofrer alterações.
Recebo algum comprovante das compras e vendas que realizei?
O investidor recebe três tipos de comprovantes distintos: Um da Bolsa - o Aviso de Negociação de Ações (ANA); outro emitido pela CBLC, no qual consta a posição em ativos do investidor e as movimentações ocorridas durante o mês de referência e, por fim, a nota de corretagem disponibilizada pela Picchioni.
Como ocorre a liquidação financeira?
A liquidação financeira da compra ou da venda de ações é feita em três dias úteis (D+3) ou seja, após a compra (ou venda) dos ativos, os recursos ficam disponíveis em sua conta três dias úteis após o dia da operação. Os ativos entram em custódia em três dias úteis (D+3).
Na compra, o valor correspondente deve estar em uma de suas contas - depósito ou investimento - para que você possa adquirir o ativo.
Como ocorre o lucro na operação?
O lucro com a operação com uma ação pode ocorrer quando o investidor vende o ativo a um preço maior do que o preço da compra. No entanto, permanecendo com o ativo em custódia, é possível receber ganhos sob forma de proventos, como dividendos e juros sobre capital.
Quem é responsável pela escolha dos ativos de minha carteira?
Ao investir em ações, o investidor faz a gestão de sua própria carteira. É ele quem decide em quais ações investir, a quantidade e o momento de comprar e vender. Na Picchioni, conta com suporte e a assessoria necessários para tomar a melhor decisão. É possível montar uma carteira mais conservadora minimizando os riscos, ou investir em ações mais arriscadas, com potencial de ganho maior no curto prazo.
O que é um Clube de Investimentos?
Trata-se de uma aplicação financeira criada por um grupo de pessoas (entre 3 a 150) que desejam investir seu dinheiro em ações. Vale ressaltar que o Clube de Investimentos pode ter até 49% do seu dinheiro aplicado em renda fixa. Um único participante não pode deter mais que 40% do total de cotas e novos membros podem ser aceitos no Clube. Pode ser criado por funcionários de uma mesma empresa ou ainda por um grupo de pessoas que têm objetivos em comum. A Bolsa é quem registra o Clube e a CVM é quem fiscaliza.
O que são Fundos de Investimentos?
Os Fundos de Investimentos são carteiras de ativos que reúnem recursos de vários investidores, dividindo receitas e despesas. Os recursos são administrados por uma instituição financeira, que procura potencializar os lucros e diminuir os riscos do investimento, escolhendo as melhores opções, sempre de acordo com a política de investimento do fundo.
Por que investir em Fundos?
O investimento em fundos permite uma maior comodidade ao investidor, já que a gestão é feita por especialistas, que acompanham e analisam o mercado em busca das melhores oportunidades. Nesse caso, é muito importante avaliar o histórico do gestor, assim como suas políticas de investimentos e custos.
Além disso, para um pequeno investidor, as taxas podem ser mais vantajosas do que no investimento individual.
O que é Day-trade?
A operação Day Trade é aquela em que um mesmo investidor compra e vende, no mesmo dia, a mesma quantidade de ativos de uma mesma empresa. Normalmente denomina-se Day Trade a compra e a venda do mesmo ativo, mas não somente nesta ordem, ou seja, se o investidor vender um ativo (que já possuía de dias anteriores) pela manhã e recomprá-lo ao final do dia, caracteriza-se também um Day Trade.
Exemplo: você compra certo número de ações por um preço e, ao longo do dia, decide vender a mesma quantidade, ou seja, zerar a posição.
O que é Tesouro Direto?
O Tesouro Direto é um programa de compra e venda de títulos públicos para pessoas físicas, desenvolvido pelo Tesouro Nacional em parceria com a CBLC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia). Na prática, consiste na oferta de títulos públicos de renda fixa para pessoas físicas. Estes títulos são boas opções de investimento para quem busca rentabilidade próxima ao CDI e a segurança de um ativo garantido pelo Governo.
O que é uma Operação à Termo?
É a compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado, a contar da data da operação em pregão, resultando em um contrato entre as partes.
O que é o Mercado de Opções?
É o Mercado no qual são negociados direitos de compra ou venda de um lote de ações, com preços e prazos de exercício preestabelecidos. Por esses direitos, o titular de uma opção paga um prêmio, podendo exercê-los até a data de vencimento (no caso de opção no estilo americano) ou na data de vencimento (no caso de opção no estilo europeu), ou revendê-los no mercado.
Risco do Titular da Opção de Compra
O risco do titular de uma opção está limitado ao valor pago pelo prêmio da opção. No entanto, é necessário que o investidor esteja consciente de que ele poderá perder até a totalidade de seu investimento, se o comportamento do preço a vista da ação objeto, após a aquisição das opções e até o seu vencimento, não for favorável à sua posição (as opções são válidas apenas por determinado período, ao final do qual expiram).
Explicando melhor: no caso das opções de compra, se o titular permanecer de posse da opção até o vencimento e, nessa data, o preço a vista da ação estiver abaixo do preço de exercício, ele não a exercerá (não seria vantajoso comprar as ações por um preço maior do que o do mercado). No jargão do mercado, a opção terá “virado pó” e o investidor terá perdido integralmente a quantia que gastou para adquiri-la.
O que é uma Opção de Compra (Call)?
Direito outorgado ao titular de uma opção de, se o desejar, adquirir do lançador (aquele que vende uma opção, assumindo a obrigação de, se o titular exercer, vender ou comprar o lote de ações-objeto a que se refere) um lote-padrão de determinada ação, por um preço previamente estipulado, durante o prazo de vigência da opção.
O que é uma Opção de Venda (Put)?
Direito outorgado ao titular de uma opção de, se o desejar, vender ao lançador um lote-padrão de determinada ação, por um preço previamente estipulado, na data de vencimento da opção.
O que é o Exercício da Opção?
É a operação pela qual o titular de uma opção de compra exerce seu direito de comprar o lote de ações a que se refere a opção, ao preço de exercício. Da mesma forma, o titular de uma opção de venda exerce o seu direito de vender o lote de ações a que se refere a opção, ao preço de exercício. A ocorrência de distribuição de proventos para a ação-objeto provocará alterações nas séries até então autorizadas, que serão ajustadas, nos casos de proventos em dinheiro e de direitos de preferência, no primeiro dia de negociação [ex-direito] do papel objeto. Já no caso de proventos em títulos, o ajuste será efetivado somente no exercício. Caso o provento permita a conversão de preço e quantidade em múltiplos inteiros do lote-padrão, o ajuste será efetuado no dia em que a ação passar a ser negociada [ex] no mercado à vista. O número de ações-objeto da opção e/ou o preço efetivamente pago por ação no exercício estão sujeitos a ajustes nos casos de distribuição de dividendos, juros sobre o capital próprio, outros proventos em dinheiro, bonificações, subscrições, fracionamentos, grupamentos e reorganizações que digam respeito à ação-objeto ou a seu emissor.
Tributação no Mercado à vista
A base de cálculo é o resultado positivo entre o valor de alienação do ativo e o seu custo de aquisição, calculado pela média ponderada dos custos unitários auferidos nas operações realizadas em cada mês. O valor a ser pago é calculado mediante a aplicação da alíquota de 15%, sobre o ganho. É importante considerar que os ganhos de operações em bolsas somente se realizam quando houver venda de ações. Quando as compras forem feitas por preços diferentes, o custo de aquisição é calculado tomando-se a média ponderada dos preços das compras. Para efeito do imposto de renda o fato gerador do tributo ocorre na data em que as ações forem alienadas, independentemente da liquidação física e financeira ocorrerem posteriormente.
A Picchioni disponibiliza a todos clientes, sejam eles da Mesa ou do PICCTRADE o serviço de apuração de Resultado. Esse serviço é importantíssimo para qualquer investidor do mercado de renda variável. Ele acompanha todas as operações realizadas pelo cliente, apura os resultados e calcula o Imposto de Renda a ser recolhido mensalmente. Tudo isso de forma simples e automática.
